进入基金市场这几年以来，我买过场外基金，也买过场内基金；我试过追高，也试过抄底；我阅读了许多投资书籍，也拜读了许多前辈的文章……

我发现，由于市场的不确定性以及人性的贪婪性，还是基金定投法或者说分批建仓法，使得普通的基金投资人更具有盈利的广泛性。

只需要以下七步——

1、什么基金适合定投？

波动大、长期业绩好的偏股型基金。

①股市处于上升顶部的时间是很少的，基金波动大，那么我们定投的多数基本上都是在中线之下，持仓成本就偏低；

②基金长期业绩好，确保我们定投的方向是正确的，一般这个长期最好是五年以上即基金经理以及基金要跨越牛熊；

③可选择的基金有股票基金、指数基金以及混合偏股基金。

如果基金收益曲线是倾斜向上的，波动也不大，那么就比较适合一次性买入的投资方法，或者说一般越早买越好。

比如：中低风险的纯债基金，它们的回撤绝大多数都是＜4.0％，收益曲线倾斜向上，这种基金就不适合定投的方式，长期定投的收益率远低于一次性买入长期持有的收益率。

2、只用工资定投基金

从时间上，基金定投的关键是能长期坚持，而工资则能给予我们源源不断的资金支持；从空间上看，基金定投的收益又取决于本金大小，时间一定的情况下，本金越大收益越大。

因而我们的基金定投最好不要分好几个基金，这样不仅重复投资（有些基金的投资行业相同），而且可能定投的收益率还会被平摊拉低。

有人会担心：只是定投一两个基金，而不能实现风险对冲。其实这种想法是认知错误的，本来基金就是购买了至少二十个不同的股票，这已经是平摊了风险。

对于普通基金投资者来说，选得少不仅易于管理，而且降低了选错的风险。再加上我们作为普通工薪阶层，省下钱去定投基金本来就不多了，还要去分散，分散了投资精力，真的没有这个必要。

PS：如果每个月定投1w以上的，可以选择两三个基金（不同行业板块），多了也没有必要。

3、每次定投多少才合适？

基金定投肯定是用闲钱投资，三五年用不上的资金。我们大多人的收入来源只有工资，只有极少部分人还有副业收入。

以工资定投偏股类基金，其比例应该是除去日常开支后的一半，即基金定投金额＝（每月工资-每月支出）×50％

为什么是每月工资剩下来的钱一半吗？前面不是说本金越多越可以吗？全部不可以吗？

因为钱要分为三个部分，日常消费的钱、用于投资理财的钱以及急用的钱。那除去日常开支后剩下的钱，要分一留存下来用于急事，所谓家里有粮心里不慌。急用的钱可以存进余额宝或者买进中低风险的纯债基金，收益高一些。

事实证明，这样既能强制储蓄，又能长期坚持下来。

4、每周定投VS每月定投

以跟踪沪深300指数的南方沪深300联接基金A，代码202015为例，从成立当天2009年3月25日开始定投，定投到今日2024年3月1日，将近定投15年。看看结果如何——

①周定投与月定投的收益率相差不大。两年以内的定投两者的收益率相差在1％～％，两年以上的定投，两者的收益率相差就控制在1％以内了，且定投的时间越长，两者收益率就会越近；

②月定投的收益率＞周定投的收益率；

③周定投会让自己更有参与感，月定投相隔时间太长了。

所以，看自己适合哪个频率定投了，我是选择了基金周定投。

每周定投

每月定投

5、哪天扣款，收益率会更高？

首先，如果选择了月定投，那只能选择当月几号定投而不能选择周几定投。

其次，基金定投一般都是选择市场下跌概率高的那天。毕竟，市场跌了，那么基金到反转的时间就会涨得多了；跌得越狠，涨得越多。

据统计，每周四跌的概率最高，而每个月的下旬跌的概率最高，特别是23号25号以及27号。但长期定投后，收益率最终也相差不多，大概也是相差一两个点。

如下图所示，110020基金周二定投与周四定投收益率相差无几。

6、基金定投亏损怎么办？

基金定投如果在牛市阶段，比如2020年定投沪深300指数，那肯定不会出现亏损的状况；但如果在抄底阶段，比如2023年定投沪深300指数，那其大部分时间可能都是处于亏损阶段。

那该怎么办？

请记住基金定投赚钱公式——

选波动大、长期业绩好的偏股型基金＋定投抄底一般在两年不超过三年＋止盈不止损

也就是说，即使你的基金亏了，只要满足上面两个条件，那就继续定投。

第一个条件我前面已经解释了，主要是讲解第二个条件。现在A股已经有30多年的历史了，所谓以史为镜可以明得失，我们可以回头看看——

①2007年大牛市：2005年6月～2007年10月，长达两年四个月；

②2009年小牛市：2008年10月～2009年7月，长达九个月（超跌反弹）；

③2015年大牛市：2014年3月～2015年6月，长达一年三个月（阴跌反弹）；

④2017年小牛市：2016年2月～2018年1月，长达两年一个月（超跌反弹）

⑤2021年小牛市：2019年1月～2021年2月，长达两年一个月（阴跌反弹）

再加上，我们投资不是要取得最高的那个点的收益，而基金定投更适合在基金抄底，所以基金定投两三年即可，长了风险太大了。

7、什么时候卖出最好？

根据第六点统计的大A规律，我们最好是在定投两年后就开始分批卖出。记得是分批卖出，这点尤为重要。

因为我们无法准确预测市场到哪里才是顶部，所以分批卖出是最折中的方法，不赚最后一个点，但如果卖得晚了，也不会因为被吞回收益而赚少太多。

可以定个分批比例，例如：首批五成，其它分为五个月卖出。

基金定投最适合在基金阴跌了两年或者业绩腰斩后开始，在这个基础上定投两年，最多不超过三年。期间，如果基金定投有亏损，那是很正常的事情，但一般不会超过10％，除非你定投抄底太早了或者没有根据上面所说的来。最后就是，两年后看情况止盈分批卖出。