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债券型基金怎么选(债券基金怎么选?擦亮眼睛6步搞定)

明天就是冬至时节了,经过债基学堂的科普,相信各位客官们已经充分了解债基在资产配置中的重要作用,所以回家也可以和亲朋好友叨唠下债基的优点哦!

但如果有亲友问起:“市面上债券基金那么多,如何从中筛选出优质、适合自己的产品呢?”

不要慌,小编马上给您送上攻略,6步搞定!

1、选基金综合费率低的

很多人买债基从来不考虑费率,但其实,债券型基金的费用对收益的影响很大。长期来看,债券型基金收益低于股基,费用占比高。

想要获得稳稳的收益,为何不先主动降低持基成本呢?

一般,基金都有申购费+赎回费+(销售服务费)+托管费+管理费。申购赎回费与购买渠道相关,此处主要考量管理费和托管费,根据数据统计了各类型基金的费率水平。根据这张表,客官们可审视自己持仓的债基,费率究竟高不高?

不同类型债券基金“管理费+托管费”水平

债券型基金怎么选(债券基金怎么选?擦亮眼睛6步搞定)(图1)

2、基金规模要大小合适

市场有一些迷你债券型基金,如果这类基金短期表现不佳,可能遭遇清盘的风险,应该避免买入。

但是,债券基金的规模过大也不好,因为债券市场本身的流动性比股票市场要差一些,都说“船大难调头”,如果遇到突发事件需要减仓、换仓,就会比较困难。此外,规模过大会增加基金管理难度,摊薄收益。

3、选机构持有比例大的

根据数据或基金定期报告,我们可以查看某只债基的机构持有比例。机构拥有很大研究优势、信息优势,投资专业度高,选他们持有大比例的债券基金,就是跟随机构的脚步买债基,投资更有保障。

4、选基金公司实力够强的

债券投资需要对债市进行非常专业的分析和细致的研究,老牌的、大型的基金公司更有人才优势。此外,债券投资对流动性的要求也比较高,大的基金公司在流动性方面有优势。

从这个角度看,银华基金固收团队实力雄厚,目前拥有成员60余人,是基金业最大的团队之一,但人多不是该团队唯一的特色。公司最大的特色其实是投研一体化,研究必须跟得上投资,在这个背景下做信用研究,至今持仓品种中未出现违约情况。

5、选经验丰富的基金经理

这是非常重要的一环,很多债券基金是主动管理型产品,基金经理的投研能力十分重要,尤其是长期下来,收益会出现很大差距。建议投资者选择管理资产规模较大、投资年限超过5年、管理产品业绩长期比较稳定的基金经理。

此外,为了更严谨,我们要考量最新一任基金经理的任职时间。Wind数据显示,很多债券基金是2017年、2018年才更换的新基金经理,而同一基金经理持续管理的基金,业绩才具有持续性、才有参考价值。所以,最好选择近3年内都没有更换过基金经理的债券基金。

6、选择长期业绩排名靠前的

虽说基金的业绩只代表过去,不代表过来。但对基金来说,考验基金好坏还是要参考其历史业绩。

债券基金的业绩到底怎么看呢?

以下标准可作为参考,跑赢业绩比较基准。

债券基金也有各自的业绩比较基准,在长期投资中,能够大幅度跑赢业绩比较基准的,才是合格的基金。

同类业绩排名靠前

债券基金的业绩考量时间也要看长期,可筛选运作满三年的基金,并且近三年收益排名在所有同类型基金中排名靠前1/2的。

标准差小、夏普比率高

标准差反应了债券基金的波动性,标准差越小,说明基金越稳定。夏普比率是衡量风险和收益的综合指标,它反映了单位风险获得的超额收益,当比较不同类型的债券基金哪个更优时,夏普比率是一个很好的指标,越大越好。

无论是选择新的债基,还是检查自己的持仓,都可以参考上述六条,一步一步地仔细查看。投资是件大事儿,在标的的选择上不要偷懒,投资起来才能事半功倍哦。

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